来源：m6米乐 发布时间：2024-04-20 04:16:31
研报估计2023-25年归母净利为303.45/348.21/398.17亿元（前值301.25/347.72/398.08亿元），参照可比公司，给予公司2023年26倍PE，对应方针价203元。研报以为，公司三季度体现超预期，估计2023年“经营总收入继续坚持两位数的稳健增加”方针可超量达到。现金流方面，前三季度公司经营活动现金流量净额为224亿元，同比增加108%，增幅较大首要系1）疫情铺开以来，年头至今消费复苏，公司现金回款份额进步，叠加银行承兑汇票到期收现额度较大，现金流入提高；2）上一年同期成都区域疫情严峻，公司下降现金回款份额，导致上一年收到的现金基数比较来说较低所造成的。到23Q3，公司预收金钱与合同担负债款算计40亿元，较上季度末提高8%，同比增加33%，在职业调整期内横向比较蓄水池仍较足够。
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